RSU / ESPP / Stock Options
If you receive equity compensation from your employer — RSUs, ESPPs, or stock options — you almost certainly have a Japanese tax filing obligation that goes beyond your company's year-end adjustment.
This is one of the most commonly missed — and most costly — filing requirements for foreign nationals in Japan.
What Is Taxable — and When
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RSU Taxable income arises at vesting — when the transfer restrictions are lifted. The market value of shares on the vesting date is treated as employment income (給与所得), regardless of whether you sell the shares. |
ESPP Taxable income arises at purchase. The discount you receive — the difference between the market price and the discounted purchase price — is treated as employment income (給与所得). |
Stock Options Taxable income arises at exercise. The difference between the market price and the exercise price on the date of exercise is treated as employment income (給与所得). |
Important: The Capital Gain on Your Brokerage Statement Cannot Be Used Directly
When you sell shares acquired through RSUs, ESPPs, or stock options, you may also have a capital gain or loss to report. However, the figure shown on your overseas brokerage statement (e.g. E*TRADE, Fidelity, Charles Schwab) cannot be used directly for Japanese tax purposes.
Why?
Under Japanese tax law, the cost basis must be recalculated using the weighted average method adjusted for Japan (総平均法に準ずる方法). This method differs significantly from the FIFO or average cost methods commonly used by overseas brokerages. Filing without this recalculation is one of the most frequent — and costly — errors we encounter.
Why Use a Professional
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How It Works
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1
Initial Consultation We meet via Google Meet to understand your situation and provide a fee estimate. |
2
Engagement & Documents We send you an information request sheet tailored to your situation. You provide the required materials accordingly. |
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Preparation & Filing We prepare your return, share a draft for your review, and file on your behalf. |
4
Completion We confirm the filing is complete and provide a summary of your tax position for future reference. |
Our firm has provided tax return services related to many stock options, RSUs, and ESPP. Below are examples of Japanese corporations (including some foreign corporations) that have issued stock options, RSUs, and ESPP that we have handled.
(In alphabetical order)
Airbnb Japan株式会社、Anaplan Japan株式会社、Apple Japan合同会社、BofA証券株式会社、Cerence Japan株式会社、Chubb損害保険株式会社、Datadog Japan合同会社、HFCプレステージジャパン合同会社、Indeed Japan 株式会社、iTunes株式会社、JFrog Japan株式会社、MAXLINEAR、Maxlinear Asia Limited、OpsRamp, Inc.、POShield Ltd、Rescale Japan 株式会社、SAPジャパン株式会社、Slack Japan株式会社、Snowflake合同会社、The Trade Desk Japan株式会社、UiPath株式会社、Veeva Japan株式会社、VMware株式会社、Wix.com Japan株式会社、Wolt Japan株式会社、ZVC JAPAN株式会社、アクセンチュア株式会社、アッヴィ合同会社、アドビ株式会社、アボットメディカルジャパン合同会社、アマゾンウェブサービスジャパン合同会社、アマゾンジャパン合同会社、アマゾンデータサービスジャパン合同会社、アリババクラウド・ジャパンサービス株式会社、アンシス・ジャパン株式会社、イルミナ株式会社、インスメッド合同会社、ウォルト・ディズニー・ジャパン株式会社、エコラボ合同会社、エドワーズライフサイエンス合同会社、エヌエヌ生命保険株式会社、エヌビディア合同会社、エリクソン・ジャパン株式会社、オートデスク株式会社、オラクル・グローバル・サービシーズ・ジャパン合同会社、カナディアン・ソーラー・プロジェクト株式会社、株式会社シルバコ・ジャパン、株式会社セールスフォース・ジャパン、株式会社セールスフォース・ドットコム、株式会社ナイキジャパン、株式会社日本HP、株式会社プロロジス、ギットハブ・ジャパン合同会社、グーグル・クラウド・ジャパン合同会社、グーグル合同会社、クラウドストライク合同会社、グラクソ・スミスクライン株式会社、コストコホールセールジャパン株式会社、ザイリンクス株式会社、シスコシステムズ合同会社、シュナイダーエレクトリックホールディングス株式会社、ストライプジャパン株式会社、ゼットスケーラー株式会社、ソーラータービンズ・サービセス・カンパニー、タペストリー・ジャパン合同会社、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズ株式会社、デジタル・ジャパン・インベストメント・マネージメント合同会社、デル・テクノロジーズ株式会社、ドキュサイン・ジャパン株式会社、トランスファーワイズ・ジャパン株式会社、ナイキジャパングループ合同会社、日本アイ・ビー・エム・ビズインテック株式会社、日本アイ・ビー・エム株式会社、日本アルコン株式会社、日本エイ・エム・ディ株式会社、日本オラクル株式会社、日本テラデータ株式会社、日本ナショナルインスツルメンツ株式会社、日本マイクロソフト株式会社、日本AMD株式会社、パロアルトネットワークス株式会社、ビザ・ワールドワイド・ジャパン株式会社、ピュア・ストレージ・ジャパン株式会社、ファイア・アイ株式会社、ファストリ―株式会社、フォーティネットジャパン合同会社、ブリストル・マイヤーズ スクイブ株式会社、マカフィー株式会社、マニュライフ生命保険株式会社、ユニティ・テクノロジーズ・ジャパン株式会社、レッドハット株式会社、ロクシタンジャポン株式会社、ロシュDCジャパン株式会社、ほか
This does not indicate a direct contractual relationship between the above companies and our firm.
If you have received RSUs, ESPPs, or stock options and are unsure of your filing obligations in Japan, please contact us. We typically respond within 2 business days.
Confidentiality is strictly maintained. Feel free to reach out even if you have not filed in previous years.
Our office is listed on the Financial Services Agency's registry of firms providing services in foreign languages.